Metaldaily.ru/Новости - 01.11.2012

Метинвест объявляет промежуточные неаудированные консолидированные финансовые результаты за первое полугодие 2012 года.

01.11.2012 - 12:29

Metinvest B.V., материнская компания международной вертикально-интегрированной горно-металлургической Группы компаний (далее - "Метинвест"), сегодня объявила неаудированные консолидированные результаты финансовой деятельности за первое полугодие 2012 года, закончившееся 30 июня 2012 года.

КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Консолидированная выручка снизилась на 4% по сравнению с первым полугодием 2011 года до US$6 743 млн.

Скорректированный показатель EBITDA1 уменьшился на 47% относительно первого полугодия 2011 года до US$1 085 млн. с рентабельностью 16%

Операционная прибыль уменьшилась на 61% по сравнению с первым полугодием 2011 года до US$ 630 млн.

Чистая прибыль снизилась на 71% по сравнению с первым полугодием 2011 года до US$334 млн.

Общий объем заемных средств по состоянию на 30 июня 2012 года составил US$3 9522 млн., включая US$2 777 млн. долгосрочных и US$1 175 млн. краткосрочных займов

Seller’s notes по состоянию на 30 июня 2012 года составили US$275 млн.

Капитальные инвестиции составили US$3883 млн.

Объем денежных средств и их эквивалентов по состоянию на 30 июня 2012 года составил US$713 млн.

КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Производство стали сократилось на 8% в сравнении с соответствующим периодом прошлого года до 6 747 тысяч тонн

Добыча коксующегося угля выросла на 11% в сравнении с соответствующим периодом прошлого года до 6 114 тысяч тонн

Производство железорудного концентрата (ЖРК) увеличилось на 2% в сравнении с первым полугодием 2011 года до 18 217 тысяч тонн

Открытие сервисного металлоцентра в городе Винница (Центральная Украина)

КЛЮЧЕВЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

Получение 3-летней кредитной линии предэкспортного финансирования на сумму US$325 млн., организованной Deutsche Bank AG

Игорь Сырый, Генеральный директор Группы Метинвест, прокомментировал: "В первом полугодии 2012 года спрос на металлопродукцию и цены реализации находились под влиянием неустойчивой экономической ситуации. С учетом того, что отрасль в целом была подвержена такому тренду, наши финансовые показатели снизились в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Объем выручки за отчетный период составил US$6 743 млн., операционной прибыли - US$630 млн., сумма чистой прибыли составила US$334 млн. В то же время наши производственные показатели были обусловлены увеличением объема производства основных сырьевых продуктов. При объеме производства стали на уровне 6 747 тысяч тонн, показавшем 8%-ое сокращение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, производство железорудного концентрата составило 18 217 тысяч тонн, что на 2% выше по сравнению с первым полугодием 2011 года, а производство коксующегося угля составило 6 114 тысяч тонн, показав 11%-ый рост по сравнению с первым полугодием прошлого года в результате увеличения объемов добычи коксующегося угля нашими производственными активами в США.

В соответствии со стратегической целью Группы по повышению объемов производства стали и увеличению выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью, после завершения отчетного периода мы совместно с группой инвесторов консолидировали более 50% акций комбината "Запорожсталь"4, одного из крупнейших в Украине производителей стали.

В первом полугодии 2012 года мы утвердили и начали реализацию нашей пересмотренной долгосрочной Технологической стратегии на 2012-2022 гг., включающей стратегические проекты, а также проекты поддержания, капитальных ремонтов и экологические программы. В рамках реализации нашей стратегии мы планируем закрытие мартеновского производства. С целью увеличения производственной мощности мы также предполагаем обеспечить 100%-ую разливку стали машинами непрерывного литья и модернизацию прокатных мощностей Группы Метинвест. Такие меры позволят укрепить позиции Группы на наших целевых рынках длинного и плоского проката. Стратегия допускает использование гибких графиков реализации проектов с учетом потребностей Группы и наличия финансирования. Предпочтение будет отдаваться проектам с быстрым сроком окупаемости, и новые проекты будут финансироваться частично за счет выручки от уже реализованных проектов. В краткосрочной перспективе мы планируем сосредоточиться на реализации мер, направленных на улучшение качества продукции, сокращение затрат и повышение производственной эффективности.

В силу неблагоприятных рыночных условий мы пересмотрели нашу программу капитальных инвестиций на первое полугодие 2012 года, сократив ее до US$388 млн. При скорректированном бюджете капитальных инвестиций мы продолжили проведение технологической модернизации в рамках Группы. В течение отчетного периода мы сфокусировались на ряде текущих проектов. На ММКИ мы завершили капитальный ремонт ДП №2, запустили новую турбовоздуходувку на ДП №3, а также завершили строительство установки по вдуванию пылеугольного топлива (ПУТ). Установка ПУТ позволит существенно сократить использование природного газа и кокса в доменных цехах. Также мы провели холодные и горячие испытания системы ускоренного охлаждения (УКО) в толстолистовом цехе "Азовсталь", и увеличили мощность добывающего комплекса на шахте "Affinity" компании "United Coal". Во второй половине 2012 года было начато строительство установки ПУТ на Енакиевском металлургическом заводе, а в четвертом квартале 2012 г. планируется провести горячие испытания установки ПУТ на ММКИ.

Если говорить о рынках, Украина, Европа, Ближний Восток, Северная Африка и СНГ остаются для нас ключевыми регионами для сбыта металлопродукции. В первом полугодии 2012 года доля продаж европейским потребителям снизилась на 13 процентных пунктов до 27% на фоне ухудшающейся рыночной конъюнктуры, при этом доля продаж в Украине увеличилась на 7 процентных пунктов до 25% благодаря целому ряду строительных и инфраструктурных проектов при подготовке к чемпионату Европы по футболу УЕФА 2012 года.

Также мы продолжили расширение собственной сети дистрибуции. В мае мы открыли сервисный металлоцентр в городе Винница в центральной части Украины, чтобы лучше реагировать на потребности наших клиентов в данном регионе. В августе 2012 года "Метинвест Евразия", наш канал оптовых и розничных продаж, приобрел 85.21% пакета акций ЗАО "Белгородметаллоснаб" в рамках нашей стратегической инициативы по расширению сети дистрибуции в ключевых регионах России. Приобретенные активы обслуживают клиентов центральных и северо-западных федеральных округов страны.

В целом мы ожидаем, что вторая половина 2012 года будет оставаться сложной как для нашей Группы, так и для отрасли в целом. Поэтому наши усилия будут направлены на увеличение эффективности затрат и повышение рентабельности в рамках бизнеса, что должно позволить нам сохранить стабильное финансовое положение на фоне волатильной рыночной среды".

Сергей Новиков, Финансовый Директор Группы Метинвест, добавил: "В конце 2011 года положительные тенденции на рынках стали сменились падением цен. Несмотря на то, что цены на железорудную продукцию оставались относительно стабильными в первом полугодии, тенденция снижения средних цен на металлопродукцию сохранялась в течение всего отчетного периода.

Ухудшение ситуации на мировых рынках стали привело к сокращению маржи на сталь и железорудное сырье, что не могло не повлиять на нашу рентабельность. За первые шесть месяцев текущего года показатель EBITDA составил US$1 085 млн. при показателе рентабельности по EBITDA на уровне 16%. В то же время, денежные средства и их эквиваленты оставались преимущественно без изменений на уровне US$713 млн. по состоянию на 30 июня 2012 года.

Несмотря на спад, наблюдавшийся на рынках стали, в мае этого года нам удалось открыть 3-летнюю кредитную линию предэкспортного финансирования на сумму US$325 млн., что подтверждает положительное отношение банковского сектора к нашей Компании и ее стратегии развития.

В будущем Метинвест ожидает возможные трудности, вызванные замедлением роста мировой экономики, что влияет на уровень потребления стали и ценовую политику. Мы продолжаем осуществлять мониторинг ситуации на мировых рынках и готовы корректировать наши производственные и финансовые цели в соответствии с изменениями на рынках.

Начиная с января 2012 года, в финансовой отчетности мы отображаем два сегмента - Металлургический и Горнодобывающий - в соответствии с нашей новой операционной моделью, утвержденной в 2011 году".

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ГРУППЫ (US$ млн.)

Выручка от реализации продукции

В первой половине 2012 года, объем консолидированной выручки Группы Метинвест составил US$6 743 млн., что на 4% ниже по сравнению с US$6 991 млн. за первую половину прошлого года. Снижение показателя консолидированной выручки стало результатом 6%-го снижения выручки Металлургического дивизиона и 2%-го увеличения выручки Горнодобывающего дивизиона. На Металлургический дивизион пришлось 73% внешних продаж (по сравнению с 75% в первом полугодии 2011 года), при этом на Горнодобывающий дивизион пришлось 27% (по сравнению с 25% в первом полугодии 2011 года).

Выручка Металлургического дивизиона от реализации полуфабрикатов снизилась на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В частности, продажи слябов сократились на 51% (US$404 млн.), из которых 44% обусловлены снижением объемов реализации из-за слабого спроса на слябы и 7% - снижением средней цены на этот продукт. В то же время, продажи квадратной заготовки и товарного чугуна выросли на US$75 млн. и US$31 млн. соответственно, в основном благодаря увеличению объемов продаж на фоне снижающихся цен.

Выручка от реализации готовой продукции снизилась на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$3 667 млн., в основном из-за 15%-го (US$404 млн.) сокращения выручки от продаж плоского продукта, из которых 9% обусловлено снижением цен и 6% уменьшением объемов продаж. В отличие от плоской продукции, выручка от реализации длинного проката, трубной и рельсовой продукции выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6%, 2% и 67% соответственно. Рост выручки от реализации длинного проката и трубной продукции стал возможным благодаря увеличению объемов продаж на фоне снижения цен. Реализация рельсовой продукции выросла на 67%, из которых 49% обусловлены увеличением объема продаж и 18% - ростом цен. Основной причиной существенного увеличения объема продаж стал рост спроса на рельсовую продукцию в странах СНГ (Узбекистан, Казахстан), а также в Грузии. Продажи других видов металлопродукции и кокса выросли на US$233 млн. и US$49 млн. соответственно. Увеличение продаж металлопродукции стало результатом преимущественно увеличения ее объемов на 489 тыс. тонн для перепродажи в течение отчетного периода.

Европа, Украина, СНГ, Ближний Восток и Северная Африка по-прежнему являются приоритетными рынками для металлопродукции Группы, на которые приходится 27%, 25%, 21% и 16% выручки соответственно. Несмотря на то, что продажи европейским потребителям снизились на 13 процентных пунктов до 27% на фоне ухудшающейся рыночной конъюнктуры, доля продаж в Украине выросла на 7 процентных пунктов до 25% благодаря целому ряду строительных и инфраструктурных проектов при подготовке к чемпионату Европы по футболу УЕФА 2012 года. При этом доля продаж в регионах Ближнего Востока и Северной Африки выросла на 6 процентных пунктов, главным образом благодаря увеличению спроса на длинный прокат.

Несмотря на 9%-ый рост объема продаж, выручка от реализации железорудного сырья сократилась незначительно на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня US$1 331 млн. в результате падения цен в первой половине 2012 года. В частности, продажи окатышей выросли на 830 тыс. тонн (+29%) в результате перераспределения продаж на внешних потребителей вследствие снижения внутреннего потребления окатышей. Несмотря на практически стабильные объемы реализации железорудного концентрата по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, значительное падение цен на 17% привело к снижению выручки от реализации на 16% в первой половине 2012 года.

В первой половине 2012 года выручка от реализации угольной продукции выросла на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до US$463 млн. Более высокие цены на концентрат коксующегося угля (+20%) обусловили рост продаж в сегменте, при этом уменьшение объемов реализации концентрата энергетического угля составило 379 тыс. тонн из-за сокращения производства на шахтах в США.

В первой половине 2012 года основные рынки горнорудной продукции Группы оставались без изменений по сравнению с первой половиной прошлого года. На рынки Украины и Юго-Восточной Азии пришлось 53% и 23% от общего объема продаж в сегменте, по сравнению с прошлым годом увеличение составило 901 тыс. тонн и 514 тыс. тонн соответственно. Доля продаж на европейский рынок незначительно снизилась из-за сокращения объемов производства стали европейскими активами и составила 13% объема продаж в сегменте в первой половине 2012 года. Несмотря на то, что доля продаж угольного концентрата в Северную Америку оставалась стабильной, составляя 8% выручки от реализации в сегменте, объемы продаж угольной продукции упали на 464 тыс. тонн преимущественно из-за снижения объемов производства концентрата энергетического угля на шахтах компании "United Coal".

Себестоимость реализованной продукции

В первой половине 2012 года себестоимость реализованной продукции выросла на 14% до US$5 258 млн., по сравнению с US$4 618 млн. в первой половине 2011 года. В то же время, доля себестоимости реализованной продукции в консолидированной выручке увеличилась с 66% в первой половине 2011 года до 78% в первой половине 2012 года. Увеличение себестоимости реализованной продукции было, главным образом, обусловлено ростом тарифов на электроэнергию приблизительно на 20% и природный газ на 44% на украинских активах Группы. Большие объемы продукции для перепродажи также повлияли на рост себестоимости реализованной продукции.

Расходы на реализацию, общие и административные расходы

Расходы на реализацию в основном состояли из транспортных расходов, расходов на зарплату персоналу сети продаж и дистрибуции, комиссионных расходов и стоимости материалов. Данные затраты выросли на 27% до US$589 млн. по сравнению с US$464 млн. в первой половине 2011 года, преимущественно из-за почти 50%-го по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличения железнодорожных тарифов в Украине.

Общие и административные расходы в основном состоят из зарплат, выплачиваемых административному персоналу; расходов за услуги консультантов и аудиторов, юридических и банковских расходов; расходов по страхованию и выплате арендной платы. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года общие и административные расходы остались без изменений на уровне US$195 млн., составляя 3% от консолидированной выручки.

Прочие операционные расходы

Прочие операционные расходы включали в основном затраты по безнадежной задолженности, прибыль от курсовых разниц без учета убытков, спонсорские и прочие благотворительные выплаты, расходы на содержание объектов социальной инфраструктуры.

Данные расходы показали 28%-ое снижение до US$71 млн. по сравнению с US$98 млн. в первой половине 2011 года.

EBITDA

Консолидированный скорректированный показатель EBITDA Группы Метинвест составил US$1 085 млн. в первой половине 2012 года, что на 47% ниже по сравнению с US$2 045 млн. в первой половине 2011 года, при этом рентабельность по EBITDA снизилась с 29% до 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за ухудшения ситуации на мировом рынке стали, что привело к сокращению маржи на металлопродукцию. Рентабельность по EBITDA Горнорудного дивизиона составила 46%, в то время как Металлургический дивизион показал отрицательную рентабельность 4% в первой половине 2012 года.

Финансовый доход

Финансовый доход Группы Метинвест включает доходы от получения процентов и прочие виды финансового дохода. В первой половине 2012 года финансовый доход составил US$37 млн. или 0.5% консолидированной выручки.

Финансовые расходы

Финансовые расходы Группы Метинвест включают в себя убытки от курсовых разниц при совершении финансовых операций, затрат по процентам на банковские кредиты и долговые ценные бумаги, расходы по seller’s notes и прочие финансовые расходы. Данные расходы снизились незначительно, на 2%, до US$175 млн. в первой половине 2012 года по сравнению с US$178 млн. в соответствующем периоде прошлого года.

Доля финансовых издержек в консолидированной выручке осталась неизменной по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на уровне 3%.

Расходы по налогу на прибыль

В первой половине 2012 года расходы Группы Метинвест по налогу на прибыль снизились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 56% до US$149 млн. из-за снижения прибыли до налогообложения на 67%. Несмотря на это, эффективная ставка налогообложения выросла на 8 процентных пунктов до 31% в результате возросшего объема убытков, переносимых металлургическими активами на будущие периоды по ставке 16%.

Чистая прибыль

В первой половине 2012 года чистая прибыль Группы Метинвест составила US$334 млн., что на 71% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в результате чего рентабельность чистой прибыли составила 5%.

Консолидированный денежный поток

Денежные средства, полученные от операционной деятельности, сократились на 44% до US$914 млн. в первой половине 2012 года по сравнению с US$1 641 млн. в соответствующем периоде 2011 года. В отчетный период чистые денежные средства от операционной деятельности составили US$360 млн. по сравнению с US$1 150 млн. в первой половине 2011 года, снизившись таким образом на 69%.

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, сократились на 10% до US$440 млн. по сравнению с US$491 млн. в первой половине 2011 г. Такой показатель был в основном обусловлен сокращением объема капитальных инвестиций на US$164 млн., а также авансом, выданным в первом полугодии 2012 года, за долю участия в Группе "Индустриал" в размере US$212 млн.

Ликвидность и финансовые ресурсы

Компания стремится поддерживать оптимальную структуру капитала в целях сокращения стоимости заемных средств, тем самым обеспечивая свою долгосрочную стабильность и способность выплачивать дивиденды акционерам.

По состоянию на 30 июня 2012 года денежный баланс Группы Метинвест составил US$713 млн. по сравнению с US$724 млн. по состоянию на 30 июня 2011 года. Средства5 , мобилизованные за счет банковских займов и эмиссии облигаций, сократились на 55% до US$410 млн. в течение отчетного периода, по сравнению с US$912 млн. в первые шесть месяцев 2011 года. В апреле Компания привлекла возобновляемый кредит от банка ING в размере US$85 млн. и получила 3-летнюю кредитную линию предэкспортного финансирования на сумму US$325 млн., организованную Deutsche Bank AG. Общая сумма выплат по банковским кредитам, облигациям и seller’s notes составила US$250 млн. по сравнению US$489 млн. в первой половине 2011 года.

Чистая задолженность (кредиты, займы и seller’s notes за вычетом денежных средств и их эквивалентов) составила US$3 514 млн. по состоянию на 30 июня 2012 г. по сравнению с US$3 189 млн. по состоянию на 31 декабря 2011 года.

Кредитный рейтинг Группы Метинвест определяется двумя международными рейтинговыми агентствами, Fitch (‘B’) и Moody’s (‘B2’), которые ограничены суверенным рейтингом Украины.

Капитальные инвестиции

Метинвест сократил капитальные инвестиции6 на 31% с US$559 млн. в первой половине 2011 года до US$388 млн. в первые шесть месяцев 2012 г. Капитальные инвестиции Металлургического дивизиона составили 35%, Горнорудного дивизиона - 65%.

В первой половине 2012 года в рамках Технологической стратегии Компания реализовала следующие проекты:

В течение отчетного периода Компания провела капитальный ремонт ДП №2 и завершила строительство установки пылеугольного вдувания (ПУТ) на ММКИ. Также с мая 2012 года на ДП №3 осуществлялось вдувание пара новой турбовоздуходувкой, что способствовало сокращению производственных затрат.

Завершено проведение холодных и горячих испытаний системы ускоренного охлаждения в толстолистовом цехе комбината "Азовсталь". Система ускоренного охлаждения позволила Группе Метинвест снизить себестоимость выпускаемого портфеля продукции. Улучшение технологии позволит Группе в будущем производить штрипс марок Х80 и выше.

В первой половине 2012 года угледобывающий комплекс "Affinity" компании "United Coal" продолжил наращивать производственную мощность. Введены в эксплуатацию три новых участка, и сегодня шахта "Affinity" уже достигла 70% своей проектной мощности.

В июле 2012 года начато строительство установки ПУТ на Енакиевском металлургическом заводе. Также в четвертом квартале 2012 года пройдут горячие испытания установки ПУТ на ММКИ.

Существенные события после окончания отчетного периода

В июле 2012 года Metinvest B.V. полностью погасил 5-летний синдицированный предэкспортный кредит на сумму US$1,5 млрд. , организованный синдикатом 16 банков в июле 2007 года

В июле 2012 года Metinvest B.V. реализовал опцион на приобретение оставшихся 50% горно-металлургического бизнеса Группы "Индустриал" и совместно с инвесторами консолидировал 50.0032% акций комбината "Запорожсталь" (Метинвест владеет 49.0032%, группе инвесторов принадлежит 1%)

В августе 2012 года ООО "Метинвест Евразия", оптово-розничный канал сбыта Группы Метинвест в Российской Федерации, приобрел 85,2% акций ЗАО "Белгородметаллоснаб", являющегося складским комплексом и центром по перевалке грузов в Белгороде (Россия)

В сентябре 2012 года Metinvest B.V. привлек кредитную линию на сумму в ?25 млн. сроком на 10 лет под гарантии немецкого экспортного кредитного агентства Euler Hermes Deutschland AG для финансирования строительства установки вдувания ПУТ на Енакиевском металлургическом заводе

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРОДАЖИ ПО ПРОДУКТАМ7