Metaldaily.ru/Новости - 06.12.2007

ОАО "НЛМК" осуществил сделку по приобретению 50%+1 акции ОАО "Макси-Групп" у основателя компании Н.В.Максимова.

06.12.2007 - 15:56

Сумма сделки составляет ориентировочно USD 600 млн. и подлежит уплате двумя траншами. Первый транш в размере USD 300 млн. уплачивается после перехода права собственности на контрольный пакет акций. Второй транш уплачивается после завершения должной проверки Макси-Групп и ее дочерних компаний и соответствующей корректировки суммы сделки по ее результатам. В первой половине 2008 года Макси-Групп проведет дополнительную эмиссию акций на сумму около 1.2 млрд. долларов, которую НЛМК и Н.В.Максимов выкупят пропорционально уже имеющимся долям. Результаты Макси-Групп будут консолидированы НЛМК с декабря 2007 года.

Данное приобретение осуществлено в рамках стратегии НЛМК по расширению присутствия на российском рынке. Оно позволит компании занять значительную долю внутреннего рынка сортового проката. При этом, особенно значительной эта доля будет в таких быстрорастущих регионах как Уральский, Поволжский, Центральный и Южный.

Сделка с Макси-Групп также позволит НЛМК в перспективе развивать производство нишевых продуктов с высокой добавленной стоимостью (упроченная арматура, нефтегазовые и конструкционные трубы).

Приобретение Макси-Групп позволит НЛМК достичь 100%-ой самообеспеченности металлоломом, что является важным конкурентным преимуществом в связи с ожидаемым ростом цен на металлолом в России.

Президент НЛМК, Алексей Алексеевич Лапшин так прокомментировал приобретение Макси-Групп: "Стратегия НЛМК, направленная на более полное удовлетворение потребностей российского рынка, нашла свое отражение в приобретении нами Макси-Групп. Рынок сортового проката и другой строительной металлопродукции характеризуется высокими темпами роста, что делает этот сегмент перспективным для НЛМК. Приобретение Макси-Групп придает новый стимул для динамичного развития нашей компании и приведет к укреплению лидирующих позиций НЛМК на внутреннем рынке. Мы уверены, что это приобретение позволит нам более полно удовлетворять потребности растущей отечественной экономики, осваивать новые рынки и получить дополнительные конкурентные преимущества для дальнейшего развития НЛМК."

Концепция развития Макси-Групп предусматривает создание сети мини-заводов по производству сортового проката, метизов, бесшовных труб а также, в перспективе, плоского проката в регионах России, обладающих значительным потенциалом роста спроса и ресурсами металлолома. Сбор и переработка металлолома на региональных рынках и последующее снабжение этих рынков готовой продукцией являются основой конкурентной стратегии Макси-Групп.

Стратегия развития Макси-Групп предусматривает увеличение мощностей по выпуску стали с 2,4 до 5,9 млн. тонн, сортового проката с 1,3 до 4,4 млн. тонн и бесшовных труб до 1,5 млн. тонн к 2012 году. По предварительным оценкам НЛМК общий объем инвестиций в 2008-2012 году составит 3,7 млрд. долларов. Капиталовложения будут осуществляться за счет собственных и заемных средств Макси-Групп.

После приобретения Макси-Групп НЛМК намерен развивать активы компании по пути быстрого роста производства готовой продукции, поддержания низких производственных затрат, а также развития собственной сырьевой базы и эффективной конкуренции с интегрированными производителями за счет локализации производства и сбыта на растущих региональных рынках. НЛМК представит детальную программу развития активов Макси-Групп в ближайшем будущем.

На сегодняшний день общий уровень долга Макси-Групп оценивается в 1,8 млрд. долларов. Начиная с декабря 2007 года акционеры проведут реструктуризацию задолженности Макси Групп путем предоставления стабилизационных займов. НЛМК уже предоставил Макси-Групп заем в размере около 400 млн. долларов под залог акций основных производственных компаний. В начале 2008 года Н.В.Максимов и НЛМК предоставят Макси-Групп краткосрочные стабилизационные займы в размере около 300 млн. долларов каждый. В результате дополнительной эмиссии акций в первой половине 2008 года планируется рекапитализация Макси-Групп за счет замещения кредитов акционеров собственными средствами. Оставшаяся кредитная задолженность будет реструктурирована с целью снижения стоимости обслуживания и увеличения срочности долговых обязательств. Предпринимаемые меры уже в первой половине 2008 года позволят оптимизировать структуру заемного капитала и снизить общий уровень кредитной нагрузки Макси-Групп.

Макси-Групп включает ряд предприятий по выпуску металлургической продукции, объединенных в единую производственную систему от сбора и обработки металлолома черных металлов до выпуска проката. Организационная структура Макси-Групп включает два дивизиона – металлургический дивизион и дивизион по сбору металлолома.

Металлургический дивизион Макси-Групп с точки зрения технологии и организации основывается на концепции действующих и строящихся мини-заводов, расположенных в Свердловской области, центральных регионах России и Поволжье. Сортамент продукции действующих производственных площадок включает сортовую заготовку (2,4 млн. т.), арматуру (1,3 млн. т.) и метизы (0,55 млн. т.).

Дивизион по сбору и обработке металлолома включает в настоящий момент более 300 площадок общей мощностью 3 млн. тонн металлолома в год, осуществляющих деятельность в 38 регионах России. По предварительной оценке, объем собранного и переработанного металлолома в 2007 году составит 2,3 млн. тонн.

На основании управленческой отчетности Макси Групп, EBITDA группы за 9 месяцев 2007 года составила около 200 млн. долларов. Суммарные долговые обязательства Макси Групп оцениваются на уровне 1,8 млрд. долларов.

-- INFOLine, ИА (по материалам компании)

Источник: www.advis.ru