Новости металлургии
21.11.2014 - 13:56
Трубная Металлургическая Компания ("ТМК" или "Компания"), один из ведущих мировых производителей труб для нефтегазовой промышленности, объявляет промежуточные консолидированные результаты деятельности за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2014 г., в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
| | III кв. 2014 г. | II кв. 2014 г. | Измене-ние, % | | 9M 2014 г. | 9M 2013 г. | Измене-ние, % |
| Объем реализации, тыс. тонн | 1 065 | 1 075 | -1% | | 3 166 | 3 197 | -1% |
| Выручка | 1 526 | 1 516 | 1% | | 4 509 | 4 861 | -7% |
| Валовая прибыль | 294 | 285 | 3% | | 860 | 1 007 | -15% |
| Чистая прибыль/убыток от курсовых разниц | -73 | 32 | n/a | | -104 | -40 | n/a |
| Прибыль/убыток до налогообложения | 2 | 76 | -97% | | 64 | 227 | -72% |
| Чистая прибыль/убыток | -7 | 60 | n/a | | 37 | 160 | -77% |
| Прибыль/убыток в расчете на 1 ГДР [1], долларов США | -0,04 | 0,28 | n/a | | 0,18 | 0,76 | -77% |
| Скорректированный показатель EBITDA [2] | 202 | 190 | 6% | | 577 | 705 | -18% |
| Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA, % | 13% | 13% | | | 13% | 14% | |
Основные показатели за III квартал 2014 г.
| Объем реализации, тыс. тонн | III кв. 2014 г. | II кв. 2014 г. | Изменение, % |
| Бесшовные трубы | 585 | 634 | -8% |
| Сварные трубы | 480 | 442 | 9% |
| Всего труб | 1 065 | 1 075 | -1% |
" Объем реализации труб остался практически неизменным по сравнению со II кварталом 2014 г. и составил 1 065 тысяч тонн, так как рост объема продаж труб большого диаметра (ТБД) и бесшовных труб промышленного назначения был нивелирован снижением продаж нарезных труб нефтегазового сортамента (OCTG).
" Объем реализации бесшовных труб сократился на 8% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 585 тысяч тонн, что обусловлено главным образом снижением объема продаж бесшовных труб OCTG и линейных труб преимущественно в российском дивизионе на фоне сезонного падения спроса.
" Объем продаж сварных труб увеличился на 9% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 480 тысяч тонн, в основном за счет роста объема реализации ТБД на российском рынке.
Финансовые результаты
" Выручка за III квартал 2014 г. составила 1 526 миллионов долларов США, что на 1% больше, чем во II квартале 2014 г. Рост выручки в основном обусловлен увеличением объема реализации ТБД в российском дивизионе и ростом объема продаж бесшовных труб в американском дивизионе.
" Скорректированный показатель EBITDA вырос на 6% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 202 миллиона долларов США главным образом благодаря повышению цен на бесшовные трубы и увеличению объемов реализации бесшовных труб OCTG в американском дивизионе, а также в связи с улучшением структуры продаж сварных труб в российском дивизионе. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA практически не изменилась по сравнению со II кварталом 2014 г. и составила 13%.
" Чистый убыток составил 7 миллионов долларов США по сравнению с чистой прибылью в размере 60 миллионов долларов США во II квартале 2014 г. Убыток от курсовых разниц в III квартале 2014 г. составил 73 миллиона долларов США по сравнению с прибылью от курсовых разниц в размере 32 миллионов долларов США в предыдущем квартале 2014 г.
" По состоянию на 30 сентября 2014 г. совокупный долг сократился на 208 миллионов долларов США по сравнению с уровнем на 30 июня 2014 г. до 3 546 миллионов долларов США на фоне ослабления курса рубля по отношению к доллару США. Средневзвешенная номинальная процентная ставка осталась практически неизменной по отношению к уровню на 30 июня 2014 г. и составила 7,09%.
" Чистый долг в III квартале 2014 г. сократился на 123 миллиона долларов США по сравнению с уровнем на 30 июня 2014 г. и составил 3 508 миллионов долларов США по состоянию на 30 сентября 2014 г.
Основные показатели за 9 месяцев 2014 г.
| Объем реализации, тыс. тонн | 9M 2014 г. | 9M 2013 г. | Изменение, % |
| Бесшовные трубы | 1 858 | 1 805 | 3% |
| Сварные трубы | 1 308 | 1 392 | -6% |
| Всего труб | 3 166 | 3 197 | -1% |
" Объем реализации труб уменьшился на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3 166 тысяч тонн, так как рост объема продаж бесшовных труб OCTG был нивелирован снижением объемов реализации сварных труб, прежде всего ТБД.
" Объем реализации бесшовных труб составил 1 858 тысяч тонн, увеличившись на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года главным образом благодаря росту продаж бесшовных труб OCTG в российском и американском дивизионах. Объем реализации бесшовных труб OCTG увеличился на 8% по сравнению с 9 месяцами 2013 г.
" Объем продаж сварных труб снизился на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 1 308 тысяч тонн в основном за счет сокращения объема продаж ТБД.
Финансовые результаты
" Выручка снизилась на 7% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. и составила 4 509 миллионов долларов США главным образом за счет отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.
" Скорректированный показатель EBITDA снизился на 18% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. до 577 миллионов долларов США, что объясняется, прежде всего, отрицательным эффектом от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности и повышением цен на сырье для производства бесшовных труб в российском дивизионе и сварных труб в американском дивизионе. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 13% по сравнению с 14% за 9 месяцев 2013 г.
" Чистая прибыль составила 37 миллионов долларов США против 160 миллионов долларов США за 9 месяцев 2013 г. Убыток от курсовых разниц составил 104 миллиона долларов США по сравнению с убытком в размере 40 миллионов долларов США за аналогичный период 2013 г.
" По состоянию на 30 сентября 2014 г. совокупный долг сократился на 148 миллионов долларов США по сравнению с уровнем на 31 декабря 2013 г. Средневзвешенная номинальная процентная ставка увеличилась на 37 базисных пунктов по сравнению с уровнем на 31 декабря 2013 г.
" Чистый долг Компании за 9 месяцев 2014 г. снизился на 92 миллиона долларов США по отношению к уровню 31 декабря 2013 г.
Основные события Компании
" В сентябре 2014 года ТМК провела испытания премиального резьбового соединения TMK UP PF с бессмазочным покрытием GreenWell на соответствие стандарту ISO 13679:2002 уровня требований CAL IV. Все образцы успешно прошли испытания на стойкость к истиранию, герметичность и предельную нагрузку.
" В сентябре 2014 года ТМК и ОАО "Газпром" подписали соглашение о применении специальных условий ценообразования при поставках ТБД для реализации проекта "Сила Сибири". Новые условия позволят ТМК более эффективно планировать загрузку производственных мощностей и улучшить структуру продаж, а получение авансов даст возможность ритмично снижать долговую нагрузку.
" 31 октября 2014 г. Совет директоров ТМК рекомендовал принять решение о выплате промежуточных дивидендов за 6 месяцев 2014 г. в общей сумме 393 786 159 рублей 48 копеек (приблизительно 9,07 миллионов долларов США). Совет директоров принял решение созвать внеочередное общее собрание акционеров ТМК в форме заочного голосования 25 декабря 2014 г.
" В ноябре 2014 года ТМК и Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) подписали соглашение о применении формулы расчета цены широкоформатного горячекатаного листа при поставке в адрес предприятий ТМК.
| | III кв. 2014 г. | II кв. 2014 г. | Измене-ние, % | | 9M 2014 г. | 9M 2013 г. | Измене-ние, % |
| Объем реализации, тыс. тонн | | | | | | | |
| Россия | 772 | 787 | -2% | | 2 286 | 2 325 | -2% |
| Америка | 249 | 242 | 3% | | 742 | 746 | -1% |
| Европа | 44 | 46 | -3% | | 137 | 126 | 9% |
| Выручка | | | | | | | |
| Россия | 1 014 | 1 030 | -2% | | 3 025 | 3 439 | -12% |
| Америка | 441 | 415 | 6% | | 1 274 | 1 208 | 5% |
| Европа | 72 | 71 | 0% | | 210 | 214 | -2% |
| Валовая прибыль | | | | | | | |
| Россия | 222 | 221 | 0% | | 667 | 824 | -19% |
| Америка | 56 | 49 | 15% | | 149 | 145 | 3% |
| Европа | 16 | 15 | 11% | | 44 | 38 | 16% |
| Скорректированный показатель EBITDA | | | | | | | |
| Россия | 151 | 147 | 3% | | 451 | 588 | -23% |
| Америка | 42 | 34 | 23% | | 100 | 95 | 5% |
| Европа | 9 | 9 | 4% | | 26 | 21 | 21% |
Российский дивизион
Результаты за III квартал 2014 г. по сравнению со II кварталом 2014 г.
Выручка снизилась на 2% по сравнению со II кварталом 2014 г. до 1 014 миллионов долларов США главным образом в результате отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Без учета отрицательного эффекта от изменения валютных курсов рост выручки составил бы 18 миллионов долларов США.
Валовая прибыль осталась практически неизменной по сравнению с предыдущим кварталом и составила 222 миллиона долларов США. Рентабельность по валовой прибыли увеличилась до 22% с 21% в предыдущем квартале.
Скорректированный показатель EBITDA составил 151 миллион долларов США, увеличившись на 3% по сравнению со II кварталом 2014 г. вследствие сокращения коммерческих, общехозяйственных и административных расходов при сохранении уровня валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась до 15% по сравнению с 14% в прошлом квартале.
Результаты за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 9 месяцами 2013 г.
Выручка сократилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3 025 миллионов долларов США главным образом в результате отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности.
Валовая прибыль сократилась на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 667 миллионов долларов США главным образом в результате неблагоприятной структуры продаж бесшовных труб, роста цен на сырье, а также отрицательного эффекта от пересчета из функциональной валюты в валюту представления отчетности. Рентабельность по валовой прибыли снизилась до 22% с 24% за 9 месяцев 2013 г.
Скорректированный показатель EBITDA упал на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 451 миллиона долларов США в основном в результате снижения валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 15% по сравнению с 17% за аналогичный период 2013 г.
Американский дивизион
Результаты за III квартал 2014 г. по сравнению со II кварталом 2014 г.
Выручка составила 441 миллион долларов США, увеличившись на 6% по сравнению с предыдущим кварталом преимущественно за счет роста объемов реализации бесшовных труб OCTG.
Валовая прибыль выросла на 15% по сравнению с прошлым кварталом до 56 миллионов долларов США главным образом в связи с повышением цен и увеличением объемов продаж бесшовных труб. Рентабельность по валовой прибыли увеличилась до 13% с 12% в предыдущем квартале
Скорректированный показатель EBITDA вырос на 23% по сравнению с предыдущим кварталом до 42 миллионов долларов США в результате увеличения валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла до 9% по сравнению с 8% в предыдущем квартале.
Результаты за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 9 месяцами 2013 г.
Выручка увеличилась на 5% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. до 1 274 миллионов долларов США преимущественно за счет роста объема реализации бесшовных труб.
Валовая прибыль увеличилась на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 149 миллионов долларов США, что объясняется главным образом ростом объемов реализации, а также улучшением структуры продаж бесшовных труб. Рентабельность по валовой прибыли практически не изменилась по сравнению с 9 месяцами 2013 г. и составила 12%.
Скорректированный показатель EBITDA вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. до 100 миллионов долларов США благодаря росту валовой прибыли и сокращению прочих операционных расходов. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA не изменилась по сравнению с 9 месяцами 2013 г. и составила 8%.
Европейский дивизион
Результаты за III квартал 2014 г. по сравнению со II кварталом 2014 г.
Выручка осталась практически неизменной по сравнению с предыдущим кварталом и составила 72 миллиона долларов США.
Валовая прибыль увеличилась на 11% по сравнению со II кварталом 2014 г. и составила 16 миллионов долларов США. Рентабельность по валовой прибыли выросла до 23% с 21% в предыдущем квартале.
Скорректированный показатель EBITDA остался практически неизменным по сравнению со II кварталом 2014 г. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась до 13% с 12% в прошлом квартале.
Результаты за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 9 месяцами 2013 г.
Выручка снизилась на 2% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. до 210 миллионов долларов США в результате сокращения объема реализации заготовки.
Валовая прибыль выросла на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 44 миллиона долларов США в результате роста продаж бесшовных труб. Рентабельность по валовой прибыли выросла до 21% с 18% в предыдущем квартале.
Скорректированный показатель EBITDA вырос на 21% по сравнению с 9 месяцами 2013 г. до 26 миллионов долларов США за счет увеличения валовой прибыли. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла до 12% с 10% за аналогичный период 2013 г.
Обзор рынков в III квартале и за 9 месяцев 2014 г.
Российский рынок
В III квартале 2014 г. объем российского рынка трубной продукции увеличился на 9% по сравнению с предыдущим кварталом в основном в результате роста рынка ТБД. За 9 месяцев 2014 г. увеличение объема российского рынка трубной продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составило 5%, так как рост спроса на ТБД за указанный период был нивелирован снижением объемов потребления труб OCTG.
В отчетном квартале продажи бесшовных труб OCTG упали на 19% по сравнению с предыдущим кварталом главным образом из-за сезонного снижения спроса. За 9 месяцев 2014 г. объем рынка бесшовных труб OCTG сократился на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне снижения объема буровых работ.
В III квартале 2014 г. объем российского рынка ТБД вырос на 39% по сравнению со II кварталом, а за 9 месяцев 2014 г. объем потребления ТБД увеличился на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост в обоих отчетных периодах в основном связан с увеличением спроса в связи с реализацией проектов ОАО "Газпром" и ОАО "АК "Транснефть".
В III квартале 2014 г. объем рынка бесшовных и сварных линейных труб вырос по сравнению с прошлым кварталом на 38% и 25% соответственно, отыграв значительное снижение в предыдущем квартале. Объем потребления данных видов продукции за 9 месяцев 2014 г. практически не изменился по сравнению с 9 месяцами прошлого года.
В отчетном квартале рост объема рынка бесшовных и сварных труб промышленного назначения по сравнению со II кварталом текущего года составил 3% и 4% соответственно. За 9 месяцев 2014 г. спрос на бесшовные трубы промышленного назначения снизился на 4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, а на сварные трубы промышленного назначения увеличился на 5% за тот же период.
Американский рынок
По данным Baker Hughes, среднее количество буровых установок в III квартале 2014 г. увеличилось на 51 единицу по сравнению с прошлым кварталом и составило 1 903 единицы. Рост данного показателя за 9 месяцев текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. составил 82 единицы. Такое повышение, прежде всего, стало результатом 5%-го роста среднего числа установок, применяемых для горизонтального и наклонно-направленного бурения, в III квартале по сравнению с прошлым кварталом и 11%-го роста данного показателя за 9 месяцев по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Число скважин, приходящихся на одну установку, практически не изменилось в III квартале 2014 г. относительно II квартала 2014 г., а также за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 9 месяцами 2013 г. Однако показатель объема потребления трубной продукции на одну установку вырос на фоне сохраняющейся тенденции к увеличению доли горизонтального и наклонно-направленного бурения и росту глубины скважин.
Кроме того, несмотря на снижение цен на сырье, благоприятные тренды в сфере объема буровых работ, потребления и ценообразования на трубы OCTG сохранились. В III квартале 2014 г. средние спотовые цены на нефть марки WTI и природный газ (Henry Hub) в США снизились по сравнению со II кварталом на 5% и 14% соответственно.
Объем потребления труб OCTG на одну буровую установку увеличился на 2% до 884 тонн в III квартале по сравнению со II кварталом и на 17% до 2 610 тонн за 9 месяцев текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Увеличение числа буровых установок в сочетании с возросшим объемом потребления на одну установку привело к росту спроса на трубы OCTG в отчетном квартале на 24% по сравнению с прошлым кварталом. Это превысило темпы роста общего объема отгрузок и привело к сокращению объема запасов труб OCTG по сравнению со II кварталом 2014 г. Среднее количество месяцев, обеспеченных запасами труб OCTG, в отчетном квартале составило 4,5. Это самый низкий показатель за период со II квартала 2012 г. Аналогичный показатель первого полугодия текущего года - 4,6 месяца.
Объем отгрузок бесшовных и сварных линейных труб в III квартале 2014 г. увеличился по сравнению с прошлым кварталом на 15% и 2% соответственно. За 9 месяцев текущего года объем отгрузок бесшовных линейных труб не претерпел значительных изменений по сравнению с аналогичным периодом 2013 г., а объем отгрузок сварных линейных труб сократился на 14% за тот же период в результате снижения спроса.
Результаты антидемпингового расследования в отношении труб OCTG в США оказали благоприятное влияние на ценовую конъюнктуру. По данным Pipe Logix, в III квартале 2014 г. средние цены на бесшовные и сварные трубы OCTG по сравнению со II кварталом выросли на 5% и 7% соответственно, а по итогам 9 месяцев текущего года практически не изменились по сравнению с 9 месяцами 2013 г.
В отчетном квартале наблюдался определенный рост цен на линейные трубы на фоне сдержанности импортеров в связи с недавно начатым антидемпинговым расследованием в отношении импорта линейных труб из Кореи и Турции. В ожидании положительного решения по указанному расследованию цены на сварные линейные трубы в 2015 г. могут продемонстрировать позитивную динамику.
Европейский рынок
В III квартале 2014 г. объем потребления трубной продукции в Европе находился на низком уровне, что объясняется преимущественно традиционным замедлением деловой активности в летний период. Темпы роста спроса на бесшовные трубы промышленного назначения - основную продукцию европейского дивизиона - оставались ограниченными. Тем не менее, европейский рынок трубной продукции продолжает постепенное восстановление после длительного периода стагнации.
Прогноз на IV квартал 2014 г. и весь 2014 г.
В IV квартале 2014 г. Компания ожидает роста объема потребления на российском трубном рынке в основном благодаря увеличению потребности в ТБД для реализации проектов ОАО "Газпром" и сезонному росту спроса на трубы OCTG.
Несмотря на продолжающееся падение цен на нефть, ТМК в IV квартале ожидает сохранения объема буровых работ в США на прежнем уровне. Сезонное увеличение объема бурения в Канаде и более холодная погода в США должны положительно сказаться на уровне цен на природный газ. ТМК также ожидает продолжения восстановления цен на трубы OCTG в США по мере потребления запасов дешевой импортной продукции и, соответственно, сокращения их объемов.
Значительных изменений в ситуации на европейском рынке трубной продукции в IV квартале текущего года не ожидается.
В целом, в IV квартале 2014 г. Компания ожидает улучшения результатов деятельности. -- INFOLine, ИА (по материалам компании)
Источник: www.advis.ru
Новости по этой теме
В Новости
ПРЕДПРИЯТИЯ:
ГЕОГРАФИЯ:
ОТРАСЛИ:
Всего новостей 157783
ГОД:
МЕСЯЦ:
Подписка на рассылкуЕжедневные новости металлургии в Вашем почтовом ящике |
