Moody"s снизило прогноз по корпоративному рейтингу НЛМК со "стабильного" до "негативного".
Международное рейтинговое агентство Moody"s Investors Service снизило прогноз по корпоративному рейтингу Ba1 ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) со "стабильного" до "негативного". Об этом говорится в опубликованном пресс-релизе агентства.
В сообщении агентства указывается, что пересмотр прогноза по рейтингу связан с неопределенностью ситуации вокруг НЛМК, вызванной судебным процессом, в которую компанию вовлекла DBO Holdings, Inc. Судебный иск был подан в связи с тем, что российская компания не завершила в установленный срок поглощение американской сталелитейной компании John Maneely Co. за 3,5 млрд долл. Учитывая сложность и неопределенность судебной тяжбы, аналитики Moody"s затрудняются предсказать, какой отток наличности грозит НЛМК из-за этого иска.
Кроме того, отмечает агентство, в настоящее время ухудшилась операционная среда: в частности, упал спрос на сталь и стальную продукцию в мире, и в особенности - в странах СНГ. Все это также чревато сокращением потока наличности для российской компании. Негативный прогноз также учитывает то, что в случае успеха американских оппонентов у НЛМК могут возникнуть проблемы с ликвидностью и в определенной степени оказать давление на ее финансовое положение. Впрочем, замечает Moody"s, у компании есть рычаги, с помощью которых она может минимизировать это давление, например, отказавшись от масштабной программы по капитальным затратам.
Ранее сообщалось, что компания DBO Holdings, подразделение инвестиционного фонда Carlyle Group, подала в окружной суд Нью-Йорка иск против НЛМК за неисполнение сделки по покупке американского трубопроизводителя John Maneely Co. В исковом заявлении Carlyle потребовала от НЛМК завершить сделку и возместить ущерб за уклонение от транзакции.
Напомним, что 13 августа 2008г. НЛМК объявил о подписании соглашения с группой инвесторов во главе с Carlyle Group по покупке американской сталелитейной компании John Maneely Co. за 3,53 млрд долл. Эта сделка обещала стать одним из крупнейших поглощений с участием российской компании в 2008г. Сообщалось, что финансирование сделки будет происходить при использовании кредита для предэкспортного финансирования в размере 1,6 млрд долл. и бридж-кредита, предоставленного банками Merrill Lynch, Deutsche Bank и Societe Generale, в размере 2 млрд долл.
НЛМК специализируется на производстве листового проката. Комбинат производит 14% российской стали, 21% плоского проката и более 55% проката с полимерными покрытиями. Кроме металлургического комбината в состав группы НЛМК входит ряд горнодобывающих и транспортных активов, в том числе ОАО "Стойленский ГОК", ОАО "Туапсинский морской торговый порт". По итогам 2008г. НЛМК ожидает выручки на уровне 12,5 млрд долл., прибыль EBITDA - 5 млрд долл. В 2007г. выручка НЛМК по US GAAP составила 7,719 млрд долл. (+28%), EBITDA - 3,366 млрд долл. (+28%). -- Quote
В сообщении агентства указывается, что пересмотр прогноза по рейтингу связан с неопределенностью ситуации вокруг НЛМК, вызванной судебным процессом, в которую компанию вовлекла DBO Holdings, Inc. Судебный иск был подан в связи с тем, что российская компания не завершила в установленный срок поглощение американской сталелитейной компании John Maneely Co. за 3,5 млрд долл. Учитывая сложность и неопределенность судебной тяжбы, аналитики Moody"s затрудняются предсказать, какой отток наличности грозит НЛМК из-за этого иска.
Кроме того, отмечает агентство, в настоящее время ухудшилась операционная среда: в частности, упал спрос на сталь и стальную продукцию в мире, и в особенности - в странах СНГ. Все это также чревато сокращением потока наличности для российской компании. Негативный прогноз также учитывает то, что в случае успеха американских оппонентов у НЛМК могут возникнуть проблемы с ликвидностью и в определенной степени оказать давление на ее финансовое положение. Впрочем, замечает Moody"s, у компании есть рычаги, с помощью которых она может минимизировать это давление, например, отказавшись от масштабной программы по капитальным затратам.
Ранее сообщалось, что компания DBO Holdings, подразделение инвестиционного фонда Carlyle Group, подала в окружной суд Нью-Йорка иск против НЛМК за неисполнение сделки по покупке американского трубопроизводителя John Maneely Co. В исковом заявлении Carlyle потребовала от НЛМК завершить сделку и возместить ущерб за уклонение от транзакции.
Напомним, что 13 августа 2008г. НЛМК объявил о подписании соглашения с группой инвесторов во главе с Carlyle Group по покупке американской сталелитейной компании John Maneely Co. за 3,53 млрд долл. Эта сделка обещала стать одним из крупнейших поглощений с участием российской компании в 2008г. Сообщалось, что финансирование сделки будет происходить при использовании кредита для предэкспортного финансирования в размере 1,6 млрд долл. и бридж-кредита, предоставленного банками Merrill Lynch, Deutsche Bank и Societe Generale, в размере 2 млрд долл.
НЛМК специализируется на производстве листового проката. Комбинат производит 14% российской стали, 21% плоского проката и более 55% проката с полимерными покрытиями. Кроме металлургического комбината в состав группы НЛМК входит ряд горнодобывающих и транспортных активов, в том числе ОАО "Стойленский ГОК", ОАО "Туапсинский морской торговый порт". По итогам 2008г. НЛМК ожидает выручки на уровне 12,5 млрд долл., прибыль EBITDA - 5 млрд долл. В 2007г. выручка НЛМК по US GAAP составила 7,719 млрд долл. (+28%), EBITDA - 3,366 млрд долл. (+28%). -- Quote